De ce este bine că Guvernul Ponta a menținut programul Prima Casă

Prima Casă. Cu aproximativ un an în urmă, cabinetul Ponta lua decizia să modifice fundamental programul Prima Casă, hotărând că băncile implicate pot acorda credite doar în lei. La vremea respectivă, decizia a fost copios criticată de tot soiul de analiști economici, care profețeau chiar moartea programului, ca urmare a hotărârii luate de guvern.  

Realitatea i-a contrazis însă. Nu doar că programul Prima Casă nu a sucombat, dar, ca urmare a cererii ridicate de credite în lei, a stimulat băncile să coboare tot mai mult dobânzile, impulsionând creditarea în lei și reducând implicit expunerea sistemului bancar românesc la riscul valutar.

Citeşte şi: Studiu imobiliare: Vezi unde îţi poţi cumpăra cele mai ieftine garsoniere din Bucureşti

Conform datelor centralizate de către BNR, dobânzile medii la creditele imobiliare în lei şi euro s-au mişcat în jurul a 5,5% pe an în perioada martie-mai. Însă, ofertele existente pe piaţă la momentul actual indică posibilitatea ca ecartul de dobândă să se lărgească în favoarea împrumuturilor în lei.

Astfel, dobânda Robor la 3 luni, indice utilizat ca referinţă pentru costul creditelor de retail în lei este în prezent de 2,2% pe an, fiind aproape la jumătate faţă de nivelul din ur­mă cu un an. Concomitent, indicatorul Euribor, referinţa pentru creditele în euro, s-a situat la 0,2% pe an, bancherii majorând însă marjele de dobândă, în condiţiile în care au mai puţine resurse în valută.

Citeşte şi: Studiu imobiliare: Cât costă un apartament în Rahova şi la cât ajunge unul în Floreasca

Evoluția dobânzilor la credite trebuie pusă în mod evident în legătură cu cel puțin doi factori. Pe de o parte, avem intervențiile BNR în piață, care au stimulat acordarea de credite în lei prin deciziile de politică monetară implementate în ultimul an. Trebuie reținut în acest sens faptul că, pentru a reduce riscul valutar, BNR a încercat să restricţioneze vânzările de împrumuturi în valută, care ajunseseră să reprezinte 95% din stocul de credite imobiliare. Ca urmare a deciziilor luate de BNR, avansul solicitat clienţilor care contractează împrumuturi în euro a urcat la 25%, adică un nivel semnificativ mai ridicat față de creditele în lei, în cazul cărora avansul este de numai 15%.

Citeşte şi: Veste bună pentru românii cu rate în euro la bancă

Alături de politica dusă de BNR, un alt factor care a influențat decisiv scăderea dobânzilor la creditele în lei a fost cererea ridicată. Ca urmare a deciziei luate de către cabinetul Ponta în legătură cu programul Prima Casă, toți cei care au dorit să obțină un împrumut pentru achiziționarea unei locuințe au cerut băncilor credite în lei. Ca urmare, în ultimul an de zile, de la numai 5% din stocul total de credite ipotecare, împrumuturile în monedă națională au urcat la 12%.

S-a ajuns astfel, printr-o combinație de factori, ca, pentru prima dată în ultimii zece ani de zile, dobânzile la creditele ipotecare în lei să fie mai reduse decât cele la instrumente financiare similare acordate în euro sau alte valute. Astfel, conform unui sondaj de piață întocmit de o publicație de specialitate, cel mai ieftin credit ipotecar în euro are un cost minim de 6% pe an, în timp ce pentru împrumuturi în lei, cea mai scăzută dobândă se situează undeva în jurul valorii de 5,5% pe an.